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मासिक एसआईपी योगदान अक्टूबर और नवंबर में लगातार 25,000 करोड़ रुपये के आंकड़े को पार कर गया, जो उनकी बढ़ती अपील का संकेत है।
2024 में म्यूचुअल फंड ग्रोथ: पिछले दो वर्षों में गिरावट के बाद इस वर्ष उद्योग एयूएम में लगातार 12वीं वार्षिक वृद्धि दर्ज की गई।
2024 में म्यूचुअल फंड ग्रोथ: शानदार 2023 के बाद, म्यूचुअल फंड उद्योग ने 2024 में अपनी विकास गति को बनाए रखा, जिसमें संपत्ति में 17 लाख करोड़ रुपये की प्रभावशाली वृद्धि हुई, जो कि इक्विटी बाजारों में तेजी, मजबूत आर्थिक विकास और निवेशकों की बढ़ती भागीदारी से प्रेरित है। विशेषज्ञ भविष्यवाणी कर रहे हैं कि सकारात्मक रुझान 2025 तक जारी रहेगा।
पर्याप्त प्रवाह और एसआईपी वृद्धि
साल 2024 निवेशकों की संख्या में 5.6 करोड़ की उल्लेखनीय वृद्धि और बढ़ती लोकप्रियता के साथ-साथ 9.14 लाख करोड़ रुपये का पर्याप्त शुद्ध प्रवाह देखा गया। एसआईपीसमाचार एजेंसी की रिपोर्ट के अनुसार, एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री (एम्फी) के आंकड़ों के अनुसार, जिसने अकेले 2.4 लाख करोड़ रुपये का योगदान दिया। पीटीआई एक विश्लेषण में.
2025 के लिए निरंतर विकास की उम्मीदें
मॉर्निंगस्टार इन्वेस्टमेंट रिसर्च इंडिया के निदेशक-प्रबंधक अनुसंधान कौस्तुभ बेलापुरकर ने कहा, “म्यूचुअल फंड उद्योग की संपत्ति 2025 में स्वस्थ गति से बढ़ने की उम्मीद है। खुदरा निवेशकों के बीच बढ़ती पैठ के साथ, इक्विटी फंड में प्रवाह, विशेष रूप से व्यवस्थित निवेश योजनाओं के माध्यम से (एसआईपी), मजबूत बने रहने की संभावना है।”
एयूएम अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंचा
अंतर्वाह नवंबर के अंत तक उद्योग की प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) बढ़कर 68 लाख करोड़ रुपये के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गई, जो 2023 के अंत में पंजीकृत 50.78 लाख करोड़ रुपये से 33 प्रतिशत अधिक है।
पिछले विकास रुझानों के साथ तुलना
यह वृद्धि 27 प्रतिशत की वृद्धि और 11 लाख करोड़ रुपये की बढ़ोतरी से कहीं अधिक थी ॐ 2023 में, साथ ही पिछले वर्षों में अधिक मामूली वृद्धि।
उद्योग ने 2022 में 7 प्रतिशत की वृद्धि और एयूएम में 2.65 लाख करोड़ रुपये की वृद्धि देखी, साथ ही 2021 में लगभग 22 प्रतिशत की वृद्धि और परिसंपत्ति आधार में लगभग 7 लाख करोड़ रुपये की वृद्धि देखी गई।
लगातार ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र
पिछले चार वर्षों में, उद्योग ने सामूहिक रूप से अपने एयूएम में 30 लाख करोड़ रुपये जोड़े हैं।
साल-दर-साल एयूएम वृद्धि
आंकड़ों के अनुसार, म्यूचुअल फंड उद्योग का एयूएम दिसंबर 2023 के अंत में 50.78 लाख करोड़ रुपये से बढ़कर 2024 में (नवंबर के अंत तक) 68 लाख करोड़ रुपये के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। दिसंबर का नंबर जो 2025 के पहले हफ्ते में सामने आएगा.
दिसंबर 2022 के अंत में परिसंपत्ति आधार लगभग 40 लाख करोड़ रुपये, दिसंबर 2021 के अंत में 37.72 लाख करोड़ रुपये और दिसंबर 2020 में 31 लाख करोड़ रुपये था।
विकास का लगातार 12वाँ वर्ष
पिछले दो वर्षों में गिरावट के बाद 2024 में उद्योग एयूएम में लगातार 12वीं वार्षिक वृद्धि हुई। इस वर्ष उद्योग में वृद्धि को इक्विटी योजनाओं, विशेष रूप से व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) में प्रवाह से समर्थन मिला।
पिछले चार वर्षों में, म्यूचुअल फंड उद्योग ने सामूहिक रूप से अपने एयूएम में 30 लाख करोड़ रुपये का प्रभावशाली इजाफा किया है, जो इस क्षेत्र के लगातार ऊपर की ओर बढ़ने को दर्शाता है।
बजाज फिनसर्व एएमसी के सीईओ गणेश मोहन ने कहा, “वित्तीकरण की बढ़ती प्रवृत्ति के कारण इक्विटी बाजारों और म्यूचुअल फंड में भागीदारी में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, जैसा कि म्यूचुअल फंड उद्योग में एयूएम की महत्वपूर्ण वृद्धि में परिलक्षित होता है।”
उन्होंने कहा, “यह बदलाव भारतीय अर्थव्यवस्था के विस्तार और खुदरा निवेशकों के बीच बढ़ती वित्तीय जागरूकता से समर्थित है, जो कम लागत पर और अधिक सुविधा के साथ अधिक रिटर्न की तलाश कर रहे हैं।”
इक्विटी योजनाएं विकास को बढ़ावा देती हैं
45 खिलाड़ियों वाले उद्योग में 2024 (नवंबर तक) में कुल 9.14 लाख करोड़ रुपये का प्रवाह हुआ, जबकि पिछले साल 2.74 लाख करोड़ रुपये से अधिक का प्रवाह हुआ था। इक्विटी फंड, आर्बिट्राज फंड और इंडेक्स फंड और ईटीएफ में निवेशकों की निरंतर रुचि के कारण भारी प्रवाह हो सकता है।
इस वर्ष के प्रवाह में इक्विटी-उन्मुख योजनाओं में 3.53 लाख करोड़ रुपये, हाइब्रिड योजनाओं में 1.44 लाख करोड़ रुपये और ऋण योजनाओं में लगभग 2.88 लाख करोड़ रुपये का निवेश शामिल है।
इक्विटी बाज़ार योगदान और एसआईपी
इक्विटी योजनाएं, जो 2024 में म्यूचुअल फंड क्षेत्र में निवेशकों के लिए सबसे आकर्षक कारक थीं, मार्च 2021 से योजनाओं में मासिक आधार पर लगातार शुद्ध प्रवाह देखा जा रहा है।
इक्विटी बाजारों का योगदान भी महत्वपूर्ण रहा है, 2024 में निफ्टी 50 और बीएसई सेंसेक्स सूचकांक क्रमशः 8.5 प्रतिशत और 8 प्रतिशत बढ़े।
एसआईपी योगदान में वृद्धि
निरंतर निवेशक विश्वास और एसआईपी के माध्यम से दीर्घकालिक, अनुशासित निवेश की ओर संरचनात्मक बदलाव से प्रेरित, इक्विटी-उन्मुख योजनाओं में शुद्ध प्रवाह 3.53 लाख करोड़ रुपये रहा।
मासिक एसआईपी योगदान अक्टूबर और नवंबर में लगातार 25,000 करोड़ रुपये के आंकड़े को पार कर गया, जो उनकी बढ़ती अपील का संकेत है।
निवेश रुझान और विषयगत फंड
“बचत पैटर्न में संरचनात्मक बदलाव के कारण इक्विटी फंड में एसआईपी के माध्यम से निवेश प्रमुख भारतीय निवेशकों के लिए निवेश की डिफ़ॉल्ट प्रकृति बन गई है, और दशकीय विकास पथ पर जारी इक्विटी बाजार भारत में एक स्थापित प्रवृत्ति है,” अखिल चतुर्वेदी, ईडी और सीबीओ , मोतीलाल ओसवाल एएमसी, ने कहा।
सेक्टोरल और विषयगत फंडों में वृद्धि
विशेष रूप से, सेक्टोरल और विषयगत फंड प्रमुख आकर्षण के रूप में उभरे, उनका एयूएम दिसंबर 2023 में 2.58 लाख करोड़ रुपये से 79 प्रतिशत बढ़कर 2024 में 4.61 लाख करोड़ रुपये हो गया। मॉर्निंगस्टार के बेलापुरकर ने कहा, जिसमें 40 नए फंड ऑफरिंग (एनएफओ) के जरिए जुटाए गए 67,000 करोड़ रुपये भी शामिल हैं।
ऋण निधि और संस्थागत निवेशक
ऋण पक्ष में, लिक्विड, अल्ट्रा-शॉर्ट और कम अवधि वाले फंड जैसी श्रेणियों में मजबूत प्रवाह देखा गया, जो मुख्य रूप से अल्पकालिक तरलता चाहने वाले संस्थागत निवेशकों द्वारा संचालित था। इस बीच, खुदरा निवेशकों ने 2025 की शुरुआत में संभावित दर में कटौती की उम्मीद करते हुए गिल्ट और डायनेमिक ड्यूरेशन फंडों में नए सिरे से रुचि दिखाई।
सोने में निवेश के रुझान
आर्थिक अनिश्चितताओं, भू-राजनीतिक तनाव और कराधान मानदंडों में बदलाव के बीच निवेशकों द्वारा सुरक्षा की मांग के कारण 9,500 करोड़ रुपये की आमद के साथ सोने के निवेश में भी तेजी आई।
पोर्टफोलियो विविधीकरण में सोने की भूमिका
व्हाइटओक कैपिटल एएमसी के सीईओ आशीष सोमैया ने कहा कि पोर्टफोलियो हेज के रूप में सोने की अपील को मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में इसके एकीकरण से और बढ़ावा मिला है।
उन्होंने कहा, “साथ ही यह देखते हुए कि अमेरिकी मौद्रिक नीति में अनिश्चितता है, समय-समय पर यूएसडी की कमजोरी और भू-राजनीतिक दोष रेखाएं उजागर हो रही हैं, ग्राहक पोर्टफोलियो में सोना हमेशा एक सुरक्षित ठिकाना है।”
गोल्ड ईटीएफ पर कराधान परिवर्तन
अप्रैल 2025 से, गोल्ड ईटीएफ पर 1 वर्ष से कम की होल्डिंग अवधि के लिए निवेशक के टैक्स स्लैब के अनुसार और 1 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि के लिए 12.5 प्रतिशत कर लगाया जाएगा, जो उन्हें इक्विटी के लिए कराधान के बराबर लाएगा, विशाल जैन, जेरोधा फंड हाउस के सीईओ ने कहा।
विकास के लिए विनियामक समर्थन
उद्योग की जीवंतता को बढ़ाने में, नियामक वातावरण ने महत्वपूर्ण भूमिका निभाई।
सेबी ने म्यूचुअल फंड पैठ और निगरानी को बढ़ावा देने के लिए उपाय पेश किए हैं। एमएफ लाइट ढांचा परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों की स्थापना को सरल बनाता है, निष्क्रिय फंडों में नए खिलाड़ियों को प्रोत्साहित करता है। नया ‘विशिष्ट निवेश फंड’ परिसंपत्ति वर्ग बुटीक उत्पादों को 10 लाख रुपये के कम न्यूनतम टिकट आकार के साथ अधिक निवेशकों तक पहुंचने में सक्षम बनाता है, जबकि पीएमएस के लिए 50 लाख रुपये और एआईएफ के लिए 1 करोड़ रुपये है।